Med 160 års erfarenhet av att investera i och utveckla bolag återgår Ratos till en investmentbolagsstruktur och presenterar en ny strategisk inriktning. Den nya strategin kommer att genomföras under perioden 2026–2028 med målet att bygga ett mer fokuserat Ratos, driva lönsam och kapitaleffektiv tillväxt genom organisk utveckling och tilläggsförvärv samt stärka våra arbetssätt.

”Omställningen ökar transparensen i portföljen, samtidigt som den nya strategin och de finansiella målen stödjer en accelererad resa mot ett mer fokuserat och värdeskapande Ratos. Med tydligare strategiska prioriteringar, balanserade finansiella mål och förbättrad styrning är vi väl positionerade för att driva lönsam tillväxt och leverera ökat aktieägarvärde”, säger Gustaf Salford, VD och koncernchef för Ratos.

Bygga ett mer fokuserat Ratos 2026–2028
Ratos övergår till en sektorneutral investeringsmodell med primärt fokus på nordiska bolag inom industri- och infrastruktursektorerna. Som en del av denna förändring avvecklas den tidigare strukturen med affärsområden. I stället läggs fokus på värdeskapande i fristående bolag inom vår kärnportfölj.

Kärnportföljens struktur
Kärnportföljen delas in i tre kategorier:

1. Majoritet – Plattformsbolag Diab, HL Display, Knightec Group, Presis Infra
   Bolag med starka marknadspositioner, attraktiva långsiktiga marknadsförutsättningar och goda möjligheter till tilläggsförvärv.
2. Majoritet – Utvecklingsbolag Aleido, LEDiL, Speed, TFS HealthScience
   Bolag där vi ser betydande potential för organisk tillväxt och/eller förbättrad lönsamhet.
3. Minoritetsposter Aibel och Sentia
   Innehav i större bolag som bidrar med stabila utdelningar och motståndskraft genom konjunkturcykler.

Vissa portföljbolag bedöms som icke‑kärninnehav, Plantasjen, KVD och Oase Outdoors, och vi avser att genomföra kontrollerade och värdemaximerande avyttringar av bolagen under perioden 2026–2028.

Driva lönsam och kapitaleffektiv tillväxt genom organiska initiativ och tilläggsförvärv
Under perioden 2022–2025 låg huvudfokus på att driva EBITA‑tillväxt. Framöver kommer en mer balanserad ansats att tillämpas, där kvalitet i intjäningen, avkastning och organisk tillväxt prioriteras lika för att stärka den underliggande prestationen. Parallellt strävar vi efter att öka takten i tilläggsförvärv inom våra plattformsbolag, samtidigt som vi upprätthåller en disciplinerad kapitalallokering med fokus på avkastning, attraktiva multiplar och hög kvalitet i intjäningen för att ytterligare stärka värdeskapandet.

Övergången till den nya modellen öppnar också upp bredare strategiska möjligheter genom att utöka investeringsomfattningen bortom onoterade, majoritetsägda bolag till att även omfatta onoterade minoritetsinnehav och minoritetsandelar i börsnoterade bolag.

Utveckla Ratos arbetssätt
Ett centralt mål i Ratos strategi är att fortsätta utveckla våra arbetssätt. Som investmentbolag kommer vi att fokusera på aktivt ägande genom styrelserna. Ratos stärker även sin styrning genom att tillföra fler branschexperter i styrelserna. Vi kommer därtill att ytterligare stärka vår bolagsstyrning för en disciplinerat genomförd kapitalallokering som maximerar värdeskapande och aktieägaravkastning. Från och med 2027 kommer Ratos att rapportera Net Asset Value (NAV) per portföljbolag, vilket ger en tydlig och konsekvent värderingsbild.

Finansiella mål 2026–2028
Som stöd för den förnyade strategin som investmentbolag för perioden 2026–2028 inför Ratos uppdaterade finansiella mål för våra majoritetskärninnehav där fokus tydligt ligger på förbättrad prestation. Tillväxt-, EBITA‑marginal- och ROCE‑målen exkluderar icke‑kärnbolag samt effekter från minoritetsandelar i Aibel och Sentia. Målen för skuldsättning och utdelning förblir oförändrade och gäller för hela Ratos-koncernen.

Finansiella mål

¹ HL Display, Presis Infra, Diab, Knightec Group, Aleido, TFS, LEDiL, Speed
² EBITA justerad för jämförelsestörande poster och exklusive intressebolag Aibel och Sentia
³ Normaliserat intervall, tillfälliga avvikelser kan uppstå i samband med större transaktioner
⁴ Vinst per aktie exklusive jämförelsestörande poster hänförligt till moderbolagets ägare

Under perioden 2026–2028 fortsätter Ratos med sitt arbete med att renodla koncernen samt kartlägga attraktiva marknader och undersegment. Efter 2028 öppnas möjligheter för nya investeringar i både nya majoritets- och minoritetsinnehav. Den långsiktiga ambitionen är att Ratos till 2030 ska vara exponerat mot attraktiva marknader med lägre säsongsvariation och hög kvalitet i intjäningen.

Ratos Kapitalmarknadsdag, som hålls den 19 mars 2026 kl. 13.00–16.00 på GT30, Grev Turegatan 30, erbjuder institutionella investerare, finansiella analytiker och finansmedia möjlighet att ta del av information om den nya strategiska inriktningen och de finansiella målen.

För mer information, vänligen kontakta:
Anna Vilogorac, CFO & IR
+46 70 616 50 19
anna.vilogorac@ratos.com